Archiv der Kategorie: Indikatoren

MACD – leicht gemacht – Damian Richter

1 Antwort

Indikatorendiskussion. Heute: Der MACD

MACD steht für (Moving Average Convergence/Divergence) und ist ein Indikator für das Zusammen-/Auseinanderlaufen des gleitenden Durchschnitts. 

Der MaCD ist ein Trendfolge Indikator und wurde 1979 erstmals von Gerald Appel vorgestellt.

Der MACD berechnet sich aus der Differenz zweier exponentiell gleitender Durchschnitte und wird für seine Analyse oft in Verbindung mit einer Signallinie, einem so genannten Trigger, eingesetzt.

Berechnung des MACD

Standartmäßig werden die beiden exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitte (EMA) mit den Zeiteinheiten 26 Tage und 12 Tage verwendet.

Formel: MACD = EMA(12) – EMA(26)

Die sich ergebende Signallinie ist ein 9-Perioden-EMA des MACD. Signallinie und MACD werden jeweils als Linie in einem Zwei-Linien-Modell dargestellt.

Die Standardeinstellungen können beliebig geändert werden, um den MACD auf die eigene Strategie anzupassen.

Mögliche Nebenrechnungen die sich etabliert haben:
EMA(12)t = EMAt-1 + (2/(12 + 1)) * (Ct – EMAt-1)
EMA(26)t = EMAt-1 + (2/(26 + 1)) * (Ct – EMAt-1)

Signallinie:
EMA(9)t = EMAt-1 + (2/(9 + 1)) * (MACDt – EMAt-1)

Erklärung:
EMA – exponential moving average
C = Close steht für den Schlußkurs
der Index t = aktueller Wert
Index t-1 = Wert des Vortages 

Wie nutze ich die Signale des MACD 

  • Ein steigender MACD zeigt einen Longtrend (Aufwertstrend), ein fallender MACD beschreibt einen Shorttrend (Abwertstrend) an.
  • Ein Kaufsignal entsteht, wenn der MACD seine Signalline von unten nach oben kreuzt. Ein Verkaufssignal entsteht, wenn der MACD seine Signallinie von oben nach unten kreuzt.
  • Der Abstand des MACD von seiner Mittellinie signalisiert die Stärke des vorherrschenden Trends. Hierbei gilt, dass sich mit zunehmendem Abstand  die Trendstärke erhöht, wobei ein sehr großer Abstand auf ein Überkauften- bzw. Überverkauften Markt hinweisen kann. Hieraus läßt sich dann wiederum ein kurz bevorstehender Trendwechsel deuten.
  • Vergrößert sich der Abstand von Signallinie und MACD, verstärkt sich der Trend, verringert sich der Abstand, wird der Trend schwächer.
  • Ergeben sich Divergenzen des MACD zu seiner Kursreihe, auf die der MACD berechnet wurde, können diese als  ein mögliches Signal für einen bevorstehenden Trendwechsel gedeutet werden.

So weit so gut.

 Besten Gruß

 Damian Richter